Bakgrunn
EPI ble grunnlagt i 2000, som et norsk selskap med fokus på finansielle transaksjoner og relaterte tjenester i Øst-Europa.
Da EPI henvendte seg til Reiten & Co tidlig i 2003, eide selskapet et prosesseringssenter i Latvia og 25% av et prosesseringssenter i Litauen. Selskapet søkte egenkapitalfinansiering for å kjøpe den resterende andelen av senteret i Litauen, og for å fortsette ekspansjonen inn i andre øst-europeiske markeder. Reiten & Co forhandlet frem transaksjonen på eksklusiv basis.
Investeringsrasjonale
Toppledelsen i EPI var basert i Oslo. De tre gründerne var alle representert i ledelsen og det var en liten, men svært kompetent, organisasjon både i Oslo og i Baltikum. Alle gründerne hadde mer enn 20 års relevant erfaring fra bank- og kortprosesseringsindustrien og de hadde et imponerende nettverk i det øst-europeiske markedet.
Selv om EPI var et lite selskap hadde det oppnådd en attraktiv posisjon i den raskt voksende baltiske kortbetalingsindustrien. Det var også godt poisjonert for å gå inn i andre nye EU-land, hvor man forventet betydelig strukturell utvikling. EPI var et veldrevet selskap, var moderat utsatt for konjunkturer og kunne vise til sterk historisk vekst med solid margin og kontantstrøm. I tillegg var det forventet at det ville skje en betydelig konsolidering av regionale prosesseringssenter. EPI var godt posisjonert for å lede denne konsolideringen.
Reiten & Co kjente godt til kortprosesseringsmarkedet forut for vurderingen av EPI-investeringen.
Verdiskaping
Sammen med Reiten & Co gjennomførte ledelsen i EPI oppkjøpet av prosseseringssenteret i Litauen i to transaksjoner i løpet av 2003, og dessuten et vellykket oppkjøp av det øst-europeiske selskapet Transacty AS i januar 2004. Gjennom hele eieperioden bisto også Reiten & Co ledelsen i å definere selskapets videre strategi og i å utvikle organisasjonen tilsvarende.
For å finansiere Transacty-transaksjonen og videre vekst, bidro Reiten & Co til å sikre seniorgjeld og dessuten ytterligere mezzaninegjeld for selskapet.
I løpet av eieperioden vokste selskapet organisk inn i åtte nye land i Øst- og Mellom-Europa. Man gjorde betydelige investeringer i sikkrehet og back-up-løsninger. Det pågikk oppkjøpsprosesser i både Russland og Østerrike på tidspunktet da EPI ble solgt.
Etter en auksjonsprosess med sterk konkurranse blant flere internasjonale aktører ble EPI i september 2005 solgt til First Data Corporation, et amerikansk børsnotert selskap som yter transaksjonstjenester over hele verden. EPI ble First Datas fotfeste for videre satsing i Øst-Europa.
|
EPI-dealen ble nominert av EVCA til "Mid-Market Deal of the Year 06" og "Nordic Deal of the Year 06" i European Private Equity Awards. |

|